TOMさんより、情報提供していただきました。
この文字化けの原因は、開発時はこの画面を完全に英語で表記していたものを、途中から日本語で表記するようにしたにも関わらず、フォントの設定を変え忘れたためと思われます。その証拠にオンラインヘルプでは英語表記された画面が出ています。
直す場合は、Windowsフォルダのwin.iniを書き換えます。
[FontSubstitutes]の項目にMS Sans Serif=MS ゴシック,128,3を追加してください。なお、フォント名は日本語を表示できるものならば、なんでも構いません。
ただし、この修正をして仕舞うと、他のMS Sans Serifを参照する全てのソフトに影響が出ます。画面を見てもらえば分かると思いますが、日本語フォントは大きい為、ソフトによっては画面から表示がはみ出して仕舞うなどの不都合もあります。もとに戻す場合は、追加した行を削除してください。
ちなみにIPX接続は、KALIを使ったインターネット対戦や家庭内LAN対戦に使います。TCP/IP接続は普通にインターネット対戦をする場合に使います。シリアル接続も家庭内LAN向けです。モデム接続は相手の家に直接電話をかけて電話線で対戦する方法です。つきかどでは原則としてTCP/IP接続、KALIを使ったときはIPX接続を使います。